ما دو أولا يعني تلو الآجلة و الخيارات في الأوراق المالية في السوق

ما هي العقود المستقبلية الآجلة هي العقود المالية التي تلزم المشتري بشراء أصل أو البائع لبيع أصل، مثل سلعة مادي أو أداة مالية. في تاريخ محدد سلفا والسعر. العقود الآجلة تفصل نوعية وكمية الأصول الأساسية التي هي موحدة لتسهيل التداول في تبادل العقود الآجلة. قد تتطلب بعض العقود الآجلة التسليم المادي للأصل، في حين يتم تسوية البعض الآخر نقدا. تحميل المشغل. تراجع العقود الآجلة تتميز أسواق العقود الآجلة بالقدرة على استخدام الرافعة المالية العالية جدا بالنسبة لأسواق الأسهم. يمكن استخدام العقود الآجلة للتحوط أو التكهن بشأن حركة السعر للأصل الأساسي. على سبيل المثال، يمكن لمنتج الذرة استخدام العقود الآجلة لقفل في سعر معين والحد من المخاطر، أو أي شخص يمكن أن يتكهن على حركة السعر من الذرة عن طريق الذهاب طويلة أو قصيرة باستخدام العقود الآجلة. والفرق الأساسي بين الخيارات والعقود الآجلة هو أن الخيارات تعطي صاحب الحق الحق في شراء أو بيع الأصل الأساسي عند انتهاء صلاحيته، في حين أن حامل العقود الآجلة ملزم بالوفاء بشروط عقده. وفي واقع الأمر، يكون معدل التسليم الفعلي للسلع الأساسية المحددة في العقود الآجلة منخفضا جدا لأن فوائد التحوط أو المضاربة في العقود يمكن أن تكون إلى حد كبير دون عقد العقد فعليا حتى انتهاء صلاحيته وتقديمه. على سبيل المثال، إذا كنت طويلة في العقود الآجلة، يمكنك أن تقصر في نفس النوع من العقود لتعويض الموقف الخاص بك. هذا يخدم للخروج من وضعك، مثل الكثير من بيع الأسهم في أسواق الأسهم يغلق التجارة. العقود الآجلة المضاربة تستخدم العقود الآجلة لإدارة التحركات المحتملة في أسعار الأصول الأساسية. إذا توقع المشاركون في السوق زيادة في سعر الأصل الأساسي في المستقبل، فمن المحتمل أن يكسبوا بشراء الأصول في العقود الآجلة وبيعها لاحقا بسعر أعلى في السوق الفورية أو الاستفادة من فرق السعر المواتي من خلال النقد مستوطنة. ومع ذلك، فإنها قد تفقد أيضا إذا كان سعر الأصول في نهاية المطاف أقل من سعر الشراء المحدد في العقود الآجلة. على العكس من ذلك، إذا كان من المتوقع أن ينخفض ​​سعر الأصل الأساسي، فإن البعض قد يبيع الأصل في العقود الآجلة وشرائه مرة أخرى في وقت لاحق بسعر أقل على الفور. تحوط العقود الآجلة إن الغرض من التحوط ليس الحصول على تحركات أسعار مواتية ولكن منع الخسائر من تغيرات الأسعار غير المواتية المحتملة وفي هذه العملية الحفاظ على نتيجة مالية محددة سلفا على النحو المسموح به بموجب سعر السوق الحالي. للتحوط، فإن شخصا ما يعمل في مجال استخدام أو إنتاج الأصل الأساسي في العقود الآجلة. عندما يكون هناك ربح من العقود الآجلة، هناك دائما خسارة من السوق الفورية، أو العكس بالعكس. مع مثل هذه المكاسب والخسائر يقابل بعضها البعض، والتحوط أقفال فعال في سعر السوق الحالي المقبول. ماذا العقود الآجلة حقا تخبرنا من قبل سارة مورغان التقلبات البرية من الأسبوع الماضي أبقت العديد من المستثمرين تتبع أخبار السوق أكثر بكثير من وعادة ما تفعل، والجولة الأولى من العناوين كل صباح غالبا ما تركز على العقود الآجلة. ولكن ما إذا كانوا 8217re أو أنها 8217re أسفل، ماذا العقود الآجلة الأسهم حقا اقول لنا العقود الآجلة تعطي أساسا المستثمرين معاينة ما 8217s من المرجح أن يحدث عندما فتح أسواق الأسهم الأمريكية في 9:30 إست. 8220 إذا ارتفعت العقود الآجلة 1 فإنه يشير إلى أن السوق يجب أن تفتح 1 أعلى، 8221 يقول بول نولتي، العضو المنتدب لشركة ديربورن بارتنرز. وقد تم تطوير العقود الآجلة الأصلية كوسيلة للمزارعين ليقفلوا بسعر معقول الآن للمحاصيل التي يحصدونها في وقت لاحق، وفقا لما يقوله براين أوفيربي، محلل الخيارات ل تراديكينغ. يتفاوض طرفان على سعر منتج ما في مرحلة ما في المستقبل. انهم don8217t تبادل المال ثم، ولكن (على عكس خيار) انهم 8217re ملزمة لجعل التجارة في السعر المتفاوض عليه في ذلك التاريخ، ويقول أوفيربي. إن سعر مستقبل مؤشر الأسهم عموما قريب جدا من سعر المؤشر الفعلي، ولأن هذه العقود الآجلة تبدأ التداول قبل فتح سوق الأسهم، فإنها تعطي مؤشرا مبكرا لما ينبغي أن يحدث عندما يفعل ذلك. في ظل ظروف السوق العادية، فإن التحركات الافتتاحية ل سامب 500 يجب أن تتبع ما قام به مؤشر العقود الآجلة بالضبط تقريبا. صباح الخميس، ومع ذلك، كانت الصورة أكثر غرابة قليلا. 8220 عندما نظرت 6:00 التوقيت المركزي، كانت العقود الآجلة تشير إلى ربما مكسب 100 نقطة، 8221 يقول نولت. 8220 عندما وصلت إلى المكتب في الساعة 7:30، قبل أرقام مطالبات البطالة، كنا أسفل 100. قبل حوالي 10 دقائق من فتح، كانت العقود الآجلة تشير إلى 100. حتى في فترة حوالي ساعتين ذهبنا من 100 إلى أسفل 100 والعودة مرة أخرى، 8221 يقول. هذا يعني أن non2121t يعني العقود الآجلة كانت خاطئة، يقول أوفيربي. ويظهر فقط أنه، مثل العمل خلال ساعات التداول العادية، كان التداول قبل السوق أكثر تقلبا من المعتاد، كما يقول. حتى في أفضل الأوقات، ومع ذلك، العقود الآجلة فقط تعطيك لقطة من تلك اللحظة 8217s معنويات السوق، ويقول كيفن ماهن، كبير موظفي الاستثمار لهينيون أمب والش. 8220 كل ذلك يخبرك هو الشعور أن 8217s الذهاب إلى السوق الحالية من السوق 8217s اليوم السابق، و what8217s يجري في الخارج، 8221 يقول ماهن. ومع ظهور معلومات جديدة، فإن هذا الشعور سيتغير. IT8217s قطعة واحدة من المعلومات التي يمكن أن تساعد المستثمر الحصول على شعور ما سوف تفعله السوق، ولكن it8217s قطعة واحدة فقط من المعلومات، ويقول. ما هي داو الآجلة وكيف أنها تعمل على مقدمة أساسية لعقود داو العقود الآجلة داو الآجلة هي نوع خاص من المشتقات التي يمكن أن تكون خطيرة للغاية. فهي بالتأكيد ليست مناسبة للمستثمرين الجدد حتى لا تفكر حتى في تداولها إلا إذا كنت خبيرا. ورابوت فيتا جيتي إيماجيس أوبداتد جانوري 01، 2017 ليس من غير المألوف أن يتم الخلط بين المبتدئين في الاستثمار عندما يقرأون الصحيفة أو يشاهدون نبك أو بلومبرج المراسلات التي تناقش عقود داو الآجلة والتأثير الذي سيكون لديهم على اتجاه سوق الأسهم. إذا كنت محترقا من قبل داو العقود الآجلة، خذ بضع دقائق لقراءة من خلال هذه مقدمة سريعة ل داو الآجلة للحصول على فهم أفضل لهم. أساسيات داو الآجلة أولا، يجب أن نبدأ مع الأساسيات. والعقود الآجلة هي اتفاق ملزم قانونا بين طرفين (يمكن أن يكونا أفراد أو مؤسسات) يتفقون فيه على تبادل الأموال أو الأصول استنادا إلى علاقة بسعر محدد سلفا للمؤشر الأساسي. الاسترخاء - it39s ليست معقدة كما يبدو. كل ما يعني هو أن شخصين يجتمعان ويوقعان صفقة يقولون فيها، 34 إذا كان مؤشر داو جونز الصناعي متوسط ​​أو أعلى (أدخل السعر هنا) في موعد معين (تسمى تاريخ التسوية 34) 34 ثم يدفع أحد الطرفين وآخر الفرق بين سعر الإغلاق الفعلي للمؤشر والسعر المحدد سلفا الذي اتفقنا عليه عند إبرام العقد. 34 وخلافا للخيار الذي يعطي صاحب الحق الحق وليس الالتزام، لممارسة شروط الصفقة، في العقود الآجلة، يجب على كلا الطرفين أداء جزء من الصفقة. أين ومتى تفعل داو العقود الآجلة التجارة العقود الآجلة داو العقود في البورصة. وهذا يعني أن التبادل بمثابة الطرف المقابل لكل موقف. وبخلاف ذلك، سيكون لديك دائما القلق بشأن الشخص الذي عقد الجانب الآخر من موقفك عدم الالتزام بالعقد. إذا أرادوا الإفلاس أو الموت أو عدم القدرة على تحقيق جانبهم من الصفقة، فسوف تكون في البرد موقف جيد تماما يمكن أن يذهب بطن المتابعة لأنهم لا يمكن أن ترقى إلى جانبهم من الصفقة. وبإلغاء جميع العقود الآجلة من خلال تبادل الخيارات، يتم التخلص من هذا الخطر لأن التبادل يضمن ضمان كل موقف. يبدأ مؤشر داو فوتشرز التداول في مجلس شيكاغو للتجارة في الساعة 7:20 صباحا بالتوقيت المركزي (8:20 صباحا بالتوقيت الشرقي)، أي قبل ساعة وعشر دقائق من افتتاح سوق الأسهم. ويسمح هذا التداول بالتداول قبل فتح سوق الأسهم الفعلي بحيث يمكن للصحفيين والمهنيين الحصول على فكرة عن المشاعر. وهذا هو، إذا كانت الشركة تقارير أرباح ضخمة و داو الآجلة ارتفعت، والاحتمالات جيدة أن السوق نفسه سوف ترتفع كذلك. والعكس صحيح أيضا. في حالة حدوث حدث قبل أن يفتح سوق الأسهم مما يؤدي إلى تراجع مؤشر داو فيوتشرز، فإنه من الأفضل نسبيا أن الأسهم ستنخفض بمجرد أن يجرع جرس الافتتاح. داو العقود الآجلة والرافعة المالية تمتلك داو فيوتشرز رافعة مالية مدمجة، مما يسمح للمتداولين بجني المزيد من المال على تقلبات الأسعار في السوق أكثر مما يمكنهم ببساطة من خلال شراء الأسهم بشكل مباشر. مضاعف داو جونز هو 10، مما يعني أساسا أن داو الآجلة تعمل على 10-1 الرافعة المالية، أو 1،000. إذا كانت عقود داو الآجلة تتداول عند 7000، فإن قيمة العقود الآجلة الواحدة ستبلغ قيمتها السوقية 70،000. في كل 1 (أو 34 نقطة 34 كما هو معروف في وول ستريت) يتذبذب مؤشر داو جونز الصناعي، فإن عقد داو الآجلة سوف يزداد أو ينقص 10. والنتيجة هي أن المتداول الذي يعتقد أن السوق سوف تتجمع ببساطة الحصول على داو الآجلة وجعل فإن مبلغا كبيرا من الربح نتيجة لعامل الرافعة المالية إذا كان السوق سيعود إلى 14،000 على سبيل المثال، من 8000 الحالي، فإن كل عقود داو الآجلة ستحصل على 60،000 في القيمة (6،000 نقطة ارتفاع × 10 عامل الرافعة المالية 61 60،000). It39s الجدير بالذكر أن العكس يمكن أن يحدث بسهولة. إذا كان السوق في الانخفاض، فإن داو العقود الآجلة التاجر قد تفقد مبالغ ضخمة من المال.